为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市公司董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家的股票价格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监(jiān)会(huì)网站披露了一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注(zhù)。时为新美星董事长何德平和其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以(yǐ)便(biàn)后(hòu)续自己减持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户(hù)，利(lì)用资金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中交易(yì)新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券(quàn)市(shì)场行为，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露违(wéi)法违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多(duō)人合谋(móu)操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处(chù)罚(fá)决定(dìng)书披露的信息，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际(jì)控制人何(hé)德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时(shí)任独(dú)墅湖文(wén)化(huà)传播有(yǒu)限公司(sī)董事长蒋(jiǎng)维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他们所掌控的上海海得(dé)泽广投资管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬(tái)高“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)，以便(biàn)何(hé)德平所持“新(xīn)美星(xīng)”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收(shōu)到(dào)保证金(jīn)后，即开始利用控制的(de)证券账户并联(lián)合其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后(hòu)续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共(gòng)同操(cāo)纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制(zhì)各自筹得的证(zhèng)券(quàn)账户、资金开始与蒋维(wéi)共同交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”；在此期(qī)间2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与(yǔ)毛明土(tǔ)联(lián)系，传递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户（简称账户组），交(jiāo)易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金(jīn)额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优(yōu)势、持股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票(piào)交易(yì)价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股价、集(jí)中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看(kàn)看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星”，申(shēn)买量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值(zhí)，占流(liú)通股本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开始，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较(jiào)期(qī)初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典型的拉抬(tái)期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指(zhǐ)数(shù)22.28个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间，涉(shè)案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的(de)行(xíng)为。经测算，扣除佣金(jīn)和(hé)相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价(jià)

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其(qí)代理人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市(shì)值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪芳与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的(de)情况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并(bìng)非黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录(lù)的(de)合(hé)法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或(huò)一致行(xíng)动(dòng)人中一方存在不当行为(wèi)，不应推(tuī)定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委托(tuō)理财关系(xì)等提出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事人及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体(tǐ)参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完(wán)成的操纵(zòng)行为。在案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其通过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案行(xíng)为；上(shàng)述行(xíng)为(wèi)的实质是操(cāo)纵股价，并非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划(huà)操盘、拉抬股价，并且(qiě)采取了(le)联合影响股价的行动，属于共同操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和(hé)责任(rèn)承(chéng)担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)2月14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为(wèi)后续的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上市(shì)公司(sī)的(de)合作，知道蒋维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛明土和李传武的违法期间(jiān)与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何(hé)德平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合(hé)谋各方视(shì)为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述(shù)行(xíng)为(wèi)违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七十七条第一项规(guī)定，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第二(èr)百零三条所述的(de)操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就(jiù)操纵证(zhèng)券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没(méi)收违(wéi)法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元(yuán)，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于(yú)何德平(píng)信息披露(lù)违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披(pī)露(lù)，在新美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市(shì)时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后，该部(bù)分股(gǔ)票继续由(yóu)海得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日(rì)开(kāi)始(shǐ)减持(chí)“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕。

　　关于何德(dé)平信(xìn)息披(pī)露违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出：第一，海得泽(zé)广与何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股份减(jiǎn)持决策由海得泽(zé)广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指定(dìng)账户(hù)的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股份仅为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不(bù)对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立(lì)，何德平对借款(kuǎn)、还款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询问笔录、海得(dé)泽广交(jiāo)易(yì)流(liú)水、资金流水及相关银(yín)行(xíng)账户流水，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财(cái)产，可以认定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不(bù)具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示(shì)，何德平(píng)作为(wèi)上市公司(sī)实(shí)际控(kòng)制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在相关公告(gào)中均未披露相关情况，导致新美(měi)星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十(shí)三条第三款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证监会决定：就信(xìn)息披露违(wéi)法行为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处(chù)以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪